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[公告]佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司:18禅城01:佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司2018年度履约情况及偿

2019-12-24 18:32


[公告]佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司:18禅城01:佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司2018年度履约情况及偿债能力分析报告

时间:2019年06月21日 15:45:46 中财网

佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司

2018 年度履约情况及偿债能力分析报告



佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司(以下简称“发行人”或“城建公
司”)于 2018 年 12 月 19 日发行的 2018 年第一期佛山市禅城区城市设施开发建
设有限公司公司债券(以下简称“本期债券”),现将本期债券 2018 年履约情
况及年度偿债能力分析公告如下。


一、本期债券基本情况

1、债券名称:2018 年第一期佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司公司
债券。


2、债券简称:上交所简称 18 禅城 01,银行间简称 18 禅城城建债 01。


3、债券代码:上海证券交易所 152039,银行间市场 1880290。


4、发行主体:佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司。


5、发行总额:人民币 1 亿元。


6、债券发行批准机关及文号:国家发展和改革委员会企业债券【2017】345
号文件批准公开发行。


7、债券期限和利率:本期债券为利率为 5.29%。限期为 8 年期。本期债券
采用固定利率形式,单利按年计息,不计复利。


8、发行人调整票面利率选择权:在本期债券存续期的第 4 年末,发行人可
选择上调或下调债券存续期后 4 年债券票面年利率 0 至 300 个基点(含本数),
调整后债券票面年利率为债券存续期前 4 年票面年利率加上上调基点或减去下
调基点,在债券存续期后 4 年固定不变。



9、投资者回售选择权:投资者有权在本期债券存续期的第 4 年末选择是否
将持有的全部或部分本期债券回售给发行人,回售价格为 85 元/百元。如投资者
不行使回售选择权的,在本期债券存续期的第 4 年末至第 8 年末,每年分别偿付
本期债券回售后剩余总面值的 15%、15%、15%、15%和 25%。


10、债券形式:实名制记账式企业债券。


11、计息期限:自 2018 年 12 月 19 日起至 2026 年 12 月 18 日止。


12、付息日:本期债券存续期内每年的 12 月 19 日为上一个计息年度的付息
日(如遇法定节假日或休息日,则付息日顺延至其后的第 l 个工作日)。


13、还本付息方式:本期债券每年付息一次,年度付息款项自付息日起不另
计利息。本期债券设置本金提前偿还条款并在第 4 年末附加发行人调整票面利率
选择权及投资者回售选择权:在债券存续期的第 3 年末按照本期债券发行总额 15%
的比例偿还债券本金;投资者有权在本期债券存续期的第 4 年末选择是否将持有
的全部或部分本期债券回售给发行人,如投资者不行使回售选择权的,在本期债
券存续期的第 4 年末至第 8 年末,每年分别偿付本期债券回售后剩余总面值的
15%、15%、15%、15%和 25%。


14、债券担保:本期债券无担保。


15、债券评级:经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,本期债券信
用级别为 AA 级,发行时发行人的主体信用评级为 AA 级。目前发行人主体信用
评级为 AA 级。


16、上市地点:上海证券交易所、银行间市场。


二、履约情况


报告期内,发行人依据《企业债券管理条例》和其他相关法律、法规、规范
性文件及自律的规定以及本次债券《债权代理协议》的约定;自觉接受债权代理
人对资信状况、募集资金使用情况、企业债券本息偿还情况、偿债保障措施实施
情况等的持续跟踪,接受债权代理人对企业债券募集说明书、债权代理协议中所
约定义务的执行情况的监督;积极行使发行人职责、维护债券持有人合法权益。


截至 2018 年末,扣除承销费用后,募集资金净额暂未使用。


此外,发行人于报告期内在指定信息网站披露了《2018 年第一期佛山市禅
城区城市设施开发建设有限公司公司债券募集说明书》、《关于 2018 年第一期
佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司公司债券发行之法律意见书》、《2018
年第一期佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司公司债券簿记建档发行结果》
及《2018 年第一期佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司公司债券信用评级
报告》等文件。


三、偿债能力分析

中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人 2018 年度的财务报告出
具了无保留意见的《佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司 2018 年度审计报
告》,以下引用的财务数据均引自上述审计报告。


(一) 偿债能力财务指标分析

单位:万元

项目

2018 年底

2018 年初

同期增减

资产总额

871,357.84

762,522.06

14.27%

其中:流动资产

428,851.26

321,326.32

33.46%

非流动资产

442,506.58

441,195.75

0.30%

负债合计

363,832.95

265,264.29

37.16%

其中:流动负债

347,207.99

219,937.60

57.87%




非流动负债

16,624.96

45,326.68

-63.32%

所有者权益合计

507,524.89

497,257.78

2.06%

资产负债率

41.75%

34.79%

20.03%

流动比率

1.24

1.46

-15.46%

速动比率

1.15

1.33

-13.29%



1.资产负债率=总负债/总资产

2.流动比率=流动资产/流动负债

3.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

根据中勤万信会计师事务所对发行人 2018 年度的财务报告出具的标准无保
留意见的《佛山市禅城区城市设施开发建设有限公司 2018 年度审计报告》,截
至 2018 年 12 月 31 日,发行人资产总额为 871,357.84 万元,较 2017 年上升
14.27%;负债总额为 363,832.95 万元,较 2017 年上升 37.16%,主要原因系城建
公司向佛山市禅城区盈瑞公用事业投资有限公司及禅城东部商务区投资建设有
限公司筹集资金约 10.5 亿,用于补充流动资金以及广东佛盈汇建工程管理有限
公司 2018 年收到区交通局划拨的委托代建工程款同比增幅较大;股东权益总额
为 507,524.89 万元,较 2017 年上升 2.06%。综上所述,发行人 2018 年资产规模
稳步增长,综合实力有所增强。


1.短期偿债能力

截至 2018 年 12 月 31 日,发行人流动比率和速动比率分别为 1.24 和 1.15,
流动比率及速动比率与 2017 年相比有小幅回落。


2.长期偿债能力

2018 年,公司的资产负债率为 41.75%,较 2017 年末上升 20.03%。


(二)盈利能力及现金流

单位:万元

项目

2018 年度

2017 年度

同期增减




营业总收入

118,751.83

117,515.30

1.05%

营业总成本

133,827.90

121,280.68

10.35%

利润总额

18,437.90

7,501.3311

145.80%

净利润

13,450.98

5,097.01

163.90%

归属母公司股东的净利润

11,569.32

3,275.93

253.16%

经营活动产生的现金流量净额

22,135.67

6,770.64

226.94%

投资活动产生的现金流量净额

34,757.04

-14,422.07

341.00%

筹资活动产生的现金流量净额

-38,424.16

-19,993.58

-92.18%



2018 年度,发行人实现营业总收入 118,751.83 万元,同比增长 1.05%;实现
利润总额 18,437.90 万元,同比增长 145.80%;实现净利润 13,450.98 万元,同比
增长 163.90%;实现归属母公司股东净利润 11,569.32 万元,同比增长 253.16%。

主要原因系城建公司及佛山市禅城区盈智教育发展有限公司 2018 年收到政府征
收土地补偿款,实现资产处置收益约 3.10 亿元。综上所述,公司经营和盈利情
况良好。


2018 年度发行人经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量
净额、筹资活动产生的现金流量净额分别为 22,135.67 万元、34,757.04 万元、-
38,424.16 万元。其中,经营活动现金流量净额同比上年上升 226.94%,主要原因
系佛山市禅城区公共交通管理有限公司及广东佛盈汇建工程管理有限公司 2018
年收到财政拨付的公交运营资金及委托代建工程款同比增幅较大。投资活动现金
流量净额同比上年上升 341.00%,主要原因系石湾镇镇中路东北侧土地收储补偿
款 2.6 亿和佛山市禅城区沙岗围污水处理厂东侧地块征收补偿款 1.48 亿。筹资
活动产生的现金流量净额同比上年减少 92.18%,主要原因系城建公司 2017 年收
到区国资局提前回购应收债权收益权款项 2.51 亿以及收到财政划入粤财信托回
购资金 2.58 亿元,2018 年无此事项,因此 2018 年筹资活动现金流入减少。



(三)发行人已发行尚未兑付的债券对其偿债能力的影响

截止至 2018 年末,发行人及其下属子公司已发行尚未兑付的债券信息如下
表所示:

债券种类

债券名称

债券余额

起息日

期限

利率

企业债券

2018 年第一期佛山市禅
城区城市设施开发建设有
限公司公司债券

1 亿元

2018-12-19

8(4+4)年

5.29%

中期票据

佛山市禅城区城市设施开
发建设有限公司 2016 年
度第一期中期票据

4 亿元

2016-09-22

3 年

3.29%



发行人通过建立和完善财务规划,加强对负债结构的监督管理以及下属企业
资金调度管理。发行人为每笔负债都制定了偿债计划,有计划地安排长、短期债
务的发行与偿还,以避免集中偿债。




以上情况,特此公告。



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